En los años previos a la crisis financiera, vimos un enorme desarrollo de las titulizaciones estructuradas que consistían en la agrupación de un conjunto de activos (pooling) y la priorización de la estructura de activos (tranching). Por ejemplo, las CDO (Collaterized Debt Obligation) son intereses titulizados en fondos de activos (colateral que puede ser un... Seguir leyendo →
Diversificación. Hipótesis arriesgadas
Existen diversas técnicas de cobertura para limitar o reducir el riesgo al que se enfrentan las organizaciones o particulares en sus inversiones. Cuando tenemos una inversión en acciones u otros activos nos enfrentamos al riesgo de mercado. Es el riesgo de que el precio de la acción sufra bajadas y provoque pérdidas por minusvalías al... Seguir leyendo →
